Valkuilen optie trading

VIJF GEVAARLIJKE VERLEIDINGEN

Fouten maken is goed. Fouten zijn belangrijke leerervaringen. Als u begint te traden met opties dan hoop ik voor u dat u een paar keer verlies lijdt door een forse blunder. Natuurlijk kunt u het beste verlies lijden tijdens “paper-traden” (met een simulatie account) of tijdens het echte traden met een zeer kleine inzet. Die ervaringen zullen u helpen om in de toekomst uw risico’s beter in te schatten, en in het midden van de strijd (vooral met uw eigen emoties) juiste beslissingen te nemen.

Toch zal ik u laten zien welke 5 fouten u beter niet kunt maken. Al deze fouten (“verleidingen”) heb ik in het verleden ook gemaakt en ze hebben mij stuk voor stuk geld gekost. Ik maakte deze fouten omdat ik niet goed was voorbereid of omdat ik te eigenwijs was om adviezen van mijn eigen mentoren ter harte te nemen:

  •  Traden/ beleggen op basis van “goede” tips
  •  Veel kapitaal inzetten om veel cash te innen
  •  Traden met goedkope ETF’s
  •  Hoge premies innen met smalle Iron Condors
  •  Dure langlopende opties schrijven (verkopen)

 Als u één van deze verleidingen kunt doorzien en weerstaan, dan nodig ik u uit om kennis te maken met vijf andere nog gevaarlijker verleidingen in Winstgevend beleggen met de Iron Condor Methode 3.1”, inclusief de 10 oplossingen

 Verleiding 1: Traden/beleggen op basis van “goede” tips…

De eerste verleiding voor traders en beleggers is werken zonder systeem. U heeft een “goede” tip gelezen in Uw beleggers vakblad. Of u vindt dat het hoog tijd wordt om weer eens “in te zetten”, terwijl u volgens Uw systeem geen nieuwe positie moet openen. Of uw huidige systeem heeft twee keer achter elkaar verlies opgeleverd en wordt aan de wilgen gehangen. Enzovoort.

Het effect van werken zonder systeem is, dat u gaat meedoen met het kuddegedrag van de gemiddelde trader/belegger, en dat u gaat traden op basis van Uw emoties. De ervaring leert, dat u dan geen mooie resultaten zult boeken. Ik raad u aan om een betrouwbaar systeem te kiezen (zoals de “Iron Condor Methode”) en dat met “papertrading” uit te testen.

Verleiding 2: Veel kapitaal inzetten om veel cash te innen…

Het is verleidelijk om een groot deel van uw kapitaal in te zetten voor “Iron Condors”, omdat dan direct veel optie premie opgehaald kan worden. U ziet de post “cash” op uw accountoverzicht prachtig groeien. Dit is vooral verleidelijk na een periode van lage volatiliteit en een aantal maanden pure winst. U denkt dan waarschijnlijk dat het niet fout kan gaan. Maar dat is meestal het moment dat de beurs een flinke uitschieter naar boven of beneden maakt. En dan heeft u met “Iron Condors” een kleine kans op een groot verlies. En 10% verlies kunt u met 11% winst weer goed maken. Maar bijvoorbeeld 50% verlies vereist 100% winst om weer break-even uit te komen.

Mijn advies is om maximaal 20% van uw beleggingskapitaal in te zetten voor “Iron Condors”, om het verliespotentieel te beperken. En beginners starten met 10%.

Verleiding 3: Traden met goedkope ETF’s…

Vooral Amerikaanse YouTube video’s over “Iron Condors” zullen proberen u te verleiden om “Iron Condors” te openen met goedkope ETF’s op Amerikaanse indexen. Het argument is dat u dan goed uw trades kunt spreiden met zeer weinig werkkapitaal. Vooral SPY en QQQ zijn heel populair bij brokers, omdat u minstens 10 keer zoveel posities moet openen en commissie moet betalen om dezelfde premie op te halen als bij de originele index. Per saldo gaat dan een groot deel van uw winst op aan commissie.

Mijn advies is om te handelen met “Iron Condors” op AEX, en eventueel te spreiden met posities op Amerikaanse indexen (vooral SPX, NDX en RUT). Uw commissies zijn dan 2-3% voor openen en 2-3% voor sluiten van gehele “Iron Condors”.

Verleiding 4: Hoge premies innen met smalle “Iron Condors”…

Het lijkt zeer aantrekkelijk om uitoefenprijzen te kiezen met hoge premies, zodat u 30-40% winst in een maand kunt halen. In Amerikaanse literatuur heten ze “low probability” posities, omdat de kans op winst gering is. Het risico is zeer hoog zodat u zeer waarschijnlijk met een strop komt te zitten.

Alleen als u zeer bedreven bent in “hedging” (verzekeren) van put spreads en call spreads, en als u dagelijks uw posities kunt bewaken, kan het lucratief zijn om met “Iron Condors” met extra hoge premies te werken.

Voor alle andere traders geldt: per put spread en per call spread zijn optie premies maximaal 10% van bruto margin.

Verleiding 5: Dure langlopende opties schrijven (verkopen)…

Als volatiliteit (VIX of VEAX) laag is en optiepremies tegenvallen, is het verleidelijk om “Iron Condors” te openen met opties met een looptijd langer dan een maand. Geschreven opties leveren dan een hogere premie dan opties met een korte looptijd. Er zijn echter twee grote nadelen aan deze methode om premies te verhogen:

  • Tijdswaarde van geschreven opties met een lange looptijd is absoluut wel hoog, maar tijdswaarde per dag is lager dan bij opties met korte looptijd. Technisch: de Theta is laag, en dat is ongunstig.
  • Als volatiliteit gaat stijgen, dan zal een hoge optiepremie in absolute zin meer stijgen dan een lage optiepremie. Met andere woorden: bij stijgende volatiliteit worden “Iron Condors” met langlopende opties fors duurder om terug te kopen: verlies neemt sneller toe.

Daarom is het juist bij lage VIX belangrijk om “Iron Condors” te openen met een looptijd van maximaal een maand.

 

Bovenstaande verleidingen zijn manieren om verlies te leiden met “Iron Condors” en andere trading instrumenten. Als u deze verleidingen herkent en als u ze kunt weerstaan, dan heeft u een voorsprong op 90% van andere optie traders. U bent dan klaar om winst te maken.

In Winstgevend beleggen met de Iron Condor Methodeworden adviezen bij alle tien verleidingen verder uitgewerkt tot een compleet money management en risico management systeem.

Drs Joost van der Laan

www.IronCondor.nl