Is de volatiliteit op 18 juli te laag voor een Iron Condor?

Als het goed is heeft u uw Iron Condor met expiratie 20 juli 2012 met een mooie winst gesloten.
U heeft 80% van de maximale winst behaald, of uw winst is iets lager, maar u heeft de positie uiterlijk dinsdag (17 juli) van deze expiratie week gesloten.

Het gaat al ruim een half jaar uitstekend met de Iron Condor Methode! Ik wordt echter steeds voorzichtiger, vanwege de lage volatiliteit en lage optie premies, vooral van de calls.

Volatiliteit AEX Iron Condor

De VAEX en de VIX (de volatiliteit van de AEX en van de S&P500) zijn beiden ongeveer 16,6. Dat is zeer laag.
Daarbij is de volatiliteit van de “call AEX aug 335” slechts 13 en de volatiliteit van de “put AEX aug 290” is 21.
Daarom open ik voor augustus nu nog geen volledige Iron Condor.
Een bear call spread die voldoende (meer dan 6,5%) out-of-the-money is, levert bijna niets op. De bull put spread is wel interessant.

Ik open een “bull put spread AEX aug 285/295” (ik koop de 285 en ik verkoop de 295, in een combinatie trade voor een premie van 65 euro.
Bovendien leg ik een limiet order in voor een “bull put spread AEX 280/290” voor een premie van 55 euro.

Ook open ik een “bull put spread SPX aug 1250/1275” (ik koop de 1250 en ik verkoop de 1275), in een combinatie trade voor een premie van $ 190.

Als de markt door blijft stijgen, pak ik vrij snel mijn winst.
Als de markt gaat dalen, dan open ik op het juiste moment mijn bear call spread en beveilig ik mijn put positie met de strategieën in hoofstuk 10 van “Winstgevend Beleggen met de Iron Condor Methode”.

Succes!

drs Joost van der Laan