5 antwoorden
    • Joost van der Laan
      Joost van der Laan zegt:

      Die vraag beantwoord ik graag, want de volatiliteit is nu extreem laag. De optie premies die je nu kunt innen met geschreven opties zijn laag en het risico van een plotselinge stijging van de volatiliteit is groot.

      Als je nu Iron Condors of Short Strangels opent, liggen de uitoefenprijzen van de geschreven put en de geschreven call dicht bij elkaar, zodat het risico van het raken van een van de stop-loss koersniveaus erg groot is.

      Onder deze omstandigheden zou je eens kunnen experimenteren (eerst met paper trading of een “simulated account”) met een “omgekeerde Iron Condor”. Dan maak je winst bij een stijging of daling van de AEX of SPX koers van enkele procenten in vier weken.

      Beantwoorden
  1. Erik
    Erik zegt:

    Dag Joost,

    Zou je een analyse kunnen maken van onderstaand voorbeeld?

    Uit jouw e-book over de time-spread:
    “Maar als een verticale spread na het openen in de gevarenzone komt, kunt u voor elke twee Iron
    Condor posities een extra long optie kopen met langere looptijd en met de uitoefenprijs (strike”) van
    de short optie …”

    24/07 – AEX:313
    –> open 2 bear call spread 330/340 aan 0,60

    01/08 – AEX:329
    –> waarde spread: 4,20
    –> koop september call 330 aan 7,50 als hedge

    09/08 – AEX:333,6
    –> waarde spread: 5,00
    –> waarde sept C330: 9,05

    (AEX stijgt tot 17/08 rustig verder tot ~335. De waarden van de spreads wijzigen nog nauwelijks).

    Indien we de posities sluiten:
    – Terugkopen spreads 330/340: 2* 5,00 = 10,00
    – Winst op sept C330: 9,05 – 7,50 = 1,55
    – Ontvangen: 2 * 0,60 = 1,20
    ==> verlies op de 2 bear call spreads : 10,00 – 1,55 – 1,20 = 7,25

    De hedge heeft 1,55 opgeleverd voor 2 bear call spreads. Dit lijkt me toch niet zoveel.
    Mogen we spreken van een geslaagde hedge?

    Welke hedge strategiën uit jouw e-book geven de beste resultaten voor de bear call spread? En welke voor de bull put spread?
    In jouw e-book staat een hedge strategie met een AEX-future. Hiervoor heb je 5 condors nodig. Kan dit ook toegepast worden met turbo’s? Bijvoorbeeld 400 turbo’s per condor?

    Mvg,

    Beantwoorden
  2. Jan Geerts
    Jan Geerts zegt:

    Beste Joost,

    Ik heb met belangstelling kennis genomen van uw verrichtingen, waarvoor mijn dank.

    Wat mij opvalt is dat u de iron condor met “militaire” discipline uitvoert, in tegenstelling tot meer dynamische benaderingen. Een van de voordelen van uw aanpak is de emotie-vrije uitvoering.

    Heeft u ook ervaring opgedaan met een meer dynamische uitvoering? Wat ik hiermee bedoel is zoals ik het bijvoorbeeld zie in de short strangle strategie van Jan Breestraat (Tarbo). Hij past de posities voortdurend aan: strikes wijzigen, extra aantallen doen (premie ophalen) waarbij de strangle geleidelijk smaller wordt.
    Overigens ben ik geen voorstander van short strangles al is het maar vanwege de overnight gaps (black swan risico), in deze mening ben ik enkel gesterkt na de discussie op de stelling van Harm van Wijk.

    Misschien veel van het goede, maar mijn interesse gaat ook uit naar de omgekeerde condor, met name de “militaire” parameters voor uitvoering maar ook de verhouding tot de normale iron condor en de balans met volatiliteit niveaus. Weet u diepere informatiebronnen over de omgekeerde condor?

    Ik zie tot slot met belangstelling uit naar de bijeenkomst op 14 maart, de persoon in natura geeft een completer beeld in vergelijking met via cloud.

    Met vriendelijke groeten Jan Geerts Heveadorp

    Beantwoorden

Plaats een Reactie

Meepraten?
Draag gerust bij!

Geef een reactie

Het e-mailadres wordt niet gepubliceerd. Vereiste velden zijn gemarkeerd met *